Gestión de riesgos

El apetito de riesgo es una expresión de preferencia de la Compañía para asumir o limitar la exposición al riesgo con el fin de cumplir sus objetivos. El apetito de riesgo crea un mayor enfoque en la supervisión y la toma de decisiones basadas en el riesgo, lo cual se formaliza mediante marcos normativos y de gobernanza mejorados.

El proceso de apetito de riesgo es un enfoque descendente, basado en una declaración general de apetito de riesgo en consonancia con los objetivos estratégicos de la organización. La declaración de apetito de riesgo resume el objetivo fundamental de garantizar que se disponga de capital suficiente para proteger el valor de las partes interesadas, cumplir los requisitos normativos y apoyar la consecución de los objetivos estratégicos de la Compañía.  Para ello, la declaración se interpreta en términos de límites cuantitativos y cualitativos, así como de umbrales de alerta para cada una de las exposiciones clave al riesgo. Estos se supervisan en función de tolerancias predefinidas, lo cual permite la elaboración de informes, la supervisión y la revisión basados en el riesgo para generar las acciones de gestión y el escalamiento a la dirección cuando sea necesario. Este planteamiento garantiza que la Compañía no asuma exposiciones al riesgo que puedan poner en peligro su capacidad de riesgo o su base de capital, y también protege el valor para las partes interesadas.

Estos objetivos clave se establecen y rigen a través del marco de apetito de riesgo para crear un perfil de riesgo para la Compañía que se reafirma y se comunica trimestralmente (según lo acordado y aprobado por el consejo de administración).

La gestión de riesgos empresariales es el término holístico que engloba tanto el marco de control interno como el sistema de gestión de riesgos.

El sistema de control interno de la Compañía tiene por objeto proporcionar a la compañía una plataforma estable, sólida y controlada para gestionar los riesgos y facilitar la ejecución de la estrategia empresarial. El sistema de control interno es una combinación de:

- los procesos y responsabilidades que proporcionan el control operativo en toda la organización; y

- el marco de gobernanza que establece la segregación, la revisión, la presentación de informes y la independencia.

El sistema de control interno se aplica mediante el reconocido modelo de “3 líneas de defensa”, que incorpora:

1) Supervisión de la gestión (implementación operativa de todas las actividades de control descritas en las políticas y procedimientos operativos);

2) Funciones de control (independientes de la actividad empresarial: función actuarial, gestión de riesgos y cumplimiento); y

3) Garantía independiente: auditoría interna y supervisión de los directores.

Además, el modelo de 3 líneas de defensa se complementa con auditorías externas y revisiones/inspecciones reglamentarias. El objetivo del sistema de control interno es proporcionar garantías al consejo de administración y a la alta dirección sobre la eficacia de los procesos de gestión y control de riesgos de la Compañía. Estas tres líneas de defensa separan claramente las responsabilidades y garantizan la independencia de las revisiones y evaluaciones realizadas por las partes interesadas y la alta dirección.

El sistema de gestión de riesgos es el conjunto de procesos utilizados para identificar, evaluar, supervisar y gestionar los riesgos cualitativos y cuantitativos en todo el ámbito de la Compañía. El universo de riesgos incluye las categorías clave de riesgos materiales, definiciones y subcategorías de riesgos, y se coordina con el conjunto de herramientas internas principales de identificación y evaluación de riesgos. El universo de riesgos de la Compañía consta de cinco categorías principales y se ajusta a los requisitos de la Directiva europea Solvencia II: riesgos de inversión, riesgos de seguros, riesgos operativos, riesgos de crédito y riesgos empresariales. El sistema de gestión de riesgos combina una variedad de procesos proporcionales a la naturaleza, la escala y la complejidad operativa del modelo de negocio para generar un perfil de riesgo preciso de la organización, que cumpla con la Directiva europea Solvencia II. El sistema de gestión de riesgos se rige formalmente a través de la estructura de gobernanza de riesgos, que incluye la aprobación trimestral del perfil de riesgo por parte del consejo de administración y la posterior presentación de informes reglamentarios. Además, el Sistema de Gestión de Riesgos incluye el Proceso Anual de Evaluación Interna de Riesgos y Solvencia (ORSA), que es una evaluación prospectiva del perfil de riesgo e incluye pruebas de estrés y análisis de situaciones para garantizar que la dirección y el consejo de administración tengan una comprensión colectiva de todos los riesgos a los que se enfrenta la organización.

Los riesgos de suscripción se refieren a todos los riesgos de pérdida de seguro que se derivan de las fluctuaciones en el momento, la frecuencia y la gravedad de los pagos de siniestros (incluidos los gastos) en comparación con las hipótesis subyacentes realizadas al inicio de la póliza. Por la propia naturaleza de un contrato de seguro, este riesgo es fortuito. Los términos y condiciones de los contratos establecen las bases para determinar la responsabilidad de la Compañía en caso de que se produzca el evento asegurado. 

La Compañía gestiona estos riesgos mediante una estrategia de suscripción. Los contratos emitidos por la Compañía se emiten con límites en cuanto a la responsabilidad por evento o agregada frente al tomador de la póliza. El riesgo de seguro se protege aún más mediante un programa de reaseguro que limita las pérdidas individuales y protege contra la frecuencia anormal de pérdidas en términos agregados. El tipo de cobertura de reaseguro y el nivel de retención se basan en la evaluación interna de gestión de riesgos de la Compañía, que tiene en cuenta el riesgo que se cubre. El Consejo aprueba cada programa de reaseguro anualmente.

Se recurre a un actuario para establecer las reservas para siniestros, que es responsable de:

• Coordinación del cálculo de las provisiones técnicas
• Idoneidad de la metodología, los modelos y los supuestos utilizados para calcular las provisiones técnicas
• Suficiencia y calidad de los datos utilizados para calcular las provisiones técnicas
• Comparación de las provisiones técnicas reales con la experiencia
• Informar al Consejo sobre la fiabilidad y la adecuación de los cálculos de las provisiones técnicas
  Las provisiones técnicas comprenden una serie de componentes independientes que se calculan de la siguiente manera:
  
  • Prima no devengada: parte proporcional de la prima correspondiente al período no vencido hasta la siguiente fecha de renovación.
  • Reservas para siniestros pendientes: los siniestros abiertos se reservan caso por caso por el valor nominal del siniestro tras aplicar la tasa de aceptación prevista.
  • Reservas incurridas pero no declaradas: evaluadas sobre la base del triángulo de retraso en el desarrollo utilizando técnicas actuariales reconocidas, como Chain Ladder y Bornheutter Ferguson.
  • Reservas para gastos de siniestros: reserva adicional mantenida para cubrir los costes previstos de administración de siniestros, calculada como un porcentaje de la OSLR más la IBNR.
  • Reserva para prestaciones futuras de la póliza: calculada como el valor actual de los pagos de prestaciones futuras (incluidos los gastos) menos el valor actual de las primas futuras. Esta reserva se aplica únicamente a las pólizas GIH globales.
  • Reservas por riesgo de experiencia: algunos clientes participan en la experiencia de su negocio durante el año del plan. Una ERR se calcula como las primas menos las reclamaciones menos la retención menos el margen de beneficio menos los déficits arrastrados. Los saldos positivos se mantienen en reserva hasta que se realiza el pago al cliente.

La política del Consejo es mantener en todo momento activos no operativos iguales o superiores al 90 % de los pasivos técnicos, y para ello se siguen los siguientes procesos de alto nivel:

• Hacer coincidir sus activos con sus pasivos dentro de los límites definidos por la propensión al riesgo;
• Diseñar su asignación estratégica de activos (SAA) en relación con las restricciones de sus pasivos, su preferencia de riesgo y su estrategia comercial
• Supervisar continuamente la adecuación de los activos y pasivos en caso de situaciones adversas.

Actualmente, la Compañía mantiene activos en efectivo y equivalentes de efectivo, así como bonos con calificación de inversión.